Colocación privada

Deuda de colocación privada

Una colocación privada es la venta o «emisión» privada de deuda corporativa o valores de capital por parte de una empresa o «emisor» a un número selecto de inversores. Es otra forma de reunir capital, en lugar de vender un valor ofrecido públicamente o establecer un acuerdo de crédito bancario tradicional.

Tres características clave clasifican los valores de colocación privada:

1. Los valores no se ofrecen públicamente
2. No es necesario que los valores estén registrados en la Comisión de Bolsa y Valores (SEC)
3. Los inversores son limitados en número y están «acreditados»

Ejemplos de colocación privada

Tradicionalmente, las empresas del mercado intermedio como la suya han emitido deuda en el mercado de colocación privada directamente con un inversor de colocación privada. Algunos ejemplos de inversores en colocaciones privadas son las grandes compañías de seguros, otros inversores institucionales o a través de agentes (a menudo un banco de inversión), que luego solicitan ofertas a varios inversores potenciales. Las transacciones más grandes (más de 100 millones de dólares) se realizan normalmente con un agente. Es posible que haya tan solo un inversor para cualquier asunto. Una emisión con colocación privada es una forma en la que los inversores institucionales pueden prestarte de forma similar a como lo hacen los bancos, con un enfoque de «compra y retención» y sin necesidad de revelar información pública ni de negociación.